Влияние годовой комиссии на капитал

Какую задачу решает расчёт

Сравните капитал при одинаковом постоянном росте с ежегодным удержанием процента после роста и без этого удержания.

Для расчёта нужны: начальный капитал; годовой рост до сбора; ежегодный сбор после роста; полных лет. Денежные значения должны относиться к одной валюте и одному сценарию; исключение — явно подписанные поля валютного обмена.

Формула и смысл результата

Без сбора: S × (1 + рост / 100)ⁿ. После сбора: S × ((1 + рост / 100) × (1 − сбор / 100))ⁿ. Разница — влияние сбора и потерянного роста.

Разница включает удержанные деньги и последующий рост, который они могли бы дать. Доходность нужно вводить до именно этого сбора, чтобы не вычесть его дважды.

В выбранной модели рост происходит за год, после чего процентный сбор удерживается из выросшего капитала. Поэтому чистый множитель равен произведению множителя роста и оставшейся после сбора доли, а не простому вычитанию процентов. Разница с вариантом без сбора включает и недополученный последующий рост на удержанные деньги. В реальном фонде расходы могут удерживаться ежедневно и уже содержаться в опубликованной доходности. В таком случае повторное вычитание сбора будет ошибкой. Используйте исходную доходность до рассматриваемого сбора и один порядок удержания.

Проверочный пример и подготовка данных

Капитал 100 000 ₽, рост 10%, сбор 1% после роста, один год: без сбора 110 000 ₽, после сбора 108 900 ₽, разница 1 100 ₽.

В накопительных моделях различайте собственные деньги, доход и изменение покупательной способности. Начальный капитал и последующие взносы не являются инвестиционным доходом. Капитализация добавляет начисленный доход к базе следующего периода, поэтому результат отличается от простого процента. Момент взноса или снятия также влияет на сумму: в конце месяца деньги участвуют в начислении только со следующего периода. Номинальная годовая ставка при ежемесячном расчёте делится на двенадцать, а эффективная ставка уже описывает полный годовой множитель. Инфляция переводит будущие рубли в другую покупательную способность и не вычитается из банковского остатка напрямую. Для планирования сопоставляйте цель, сроки и регулярные денежные потоки на одном горизонте. Постоянная доходность удобна для арифметического сценария, но не описывает колебания стоимости актива или гарантированный результат вложения.

Условия применения

Сбор удерживается один раз в конце года, взносов нет. Это сценарная арифметика; действительные расходы фонда, колебания, налоги и гарантии доходности не устанавливаются.

Калькулятор использует только введённые значения. Он не проверяет договор, не устанавливает действующую ставку и не подтверждает доступность финансового продукта.