Доходность после инфляции

Какую задачу решает расчёт

Посчитайте изменение покупательной способности капитала, сопоставив номинальную доходность и рост цен за один и тот же период.

Для расчёта нужны: доходность за период; инфляция за тот же период. Денежные значения должны относиться к одной валюте и одному сценарию; исключение — явно подписанные поля валютного обмена.

Формула и смысл результата

Реальная доходность = ((1 + доходность / 100) / (1 + инфляция / 100) − 1) × 100.

Результат может быть отрицательным даже при положительной номинальной доходности, если цены выросли быстрее.

Инфляционный множитель стоит в знаменателе, потому что покупательная способность номинально выросшей суммы сравнивается с выросшими ценами. Вычитание двух процентов является лишь приблизительной оценкой для малых значений. Например, доходность десять процентов и инфляция пять процентов дают точную реальную доходность немного ниже пяти процентов. Если доходность отрицательна, форма также допускает снижение капитала. Для вашего результата используйте доходность уже после известных денежных комиссий и удержаний, чтобы не завысить реальный итог.

Проверочный пример и подготовка данных

Доходность 10%, инфляция 5%: реальная доходность 4,7619%, а не 5%.

В накопительных моделях различайте собственные деньги, доход и изменение покупательной способности. Начальный капитал и последующие взносы не являются инвестиционным доходом. Капитализация добавляет начисленный доход к базе следующего периода, поэтому результат отличается от простого процента. Момент взноса или снятия также влияет на сумму: в конце месяца деньги участвуют в начислении только со следующего периода. Номинальная годовая ставка при ежемесячном расчёте делится на двенадцать, а эффективная ставка уже описывает полный годовой множитель. Инфляция переводит будущие рубли в другую покупательную способность и не вычитается из банковского остатка напрямую. Для планирования сопоставляйте цель, сроки и регулярные денежные потоки на одном горизонте. Постоянная доходность удобна для арифметического сценария, но не описывает колебания стоимости актива или гарантированный результат вложения.

Условия применения

Периоды доходности и инфляции должны совпадать. Налоги и комиссии в доходность включите заранее; вводимые значения не являются прогнозом.

Калькулятор использует только введённые значения. Он не проверяет договор, не устанавливает действующую ставку и не подтверждает доступность финансового продукта.