Эффективная ставка при капитализации

Какую задачу решает расчёт

Переведите номинальную годовую ставку в фактическое изменение суммы за год при заданной частоте капитализации.

Для расчёта нужны: номинальная годовая ставка; капитализаций в год. Денежные значения должны относиться к одной валюте и одному сценарию; исключение — явно подписанные поля валютного обмена.

Формула и смысл результата

Эффективная годовая ставка = ((1 + номинальная ставка / 100 / m)ᵐ − 1) × 100.

При положительной ставке частая капитализация увеличивает годовой итог. При одной капитализации эффективная ставка равна номинальной.

Частота капитализации задаётся количеством одинаковых начислений внутри одного года. При двенадцати начислениях годовая номинальная ставка делится на двенадцать и каждый месячный множитель применяется последовательно. При одном начислении никакого дополнительного эффекта внутри года нет. Полученный эффективный процент можно использовать для сравнения именно годовых итогов. Он не включает налоги и комиссии и не является универсальным показателем доходности продукта с изменяющейся ставкой, пополнениями или снятиями в разные даты.

Проверочный пример и подготовка данных

12% номинально с ежемесячной капитализацией: эффективная ставка около 12,6825%.

В накопительных моделях различайте собственные деньги, доход и изменение покупательной способности. Начальный капитал и последующие взносы не являются инвестиционным доходом. Капитализация добавляет начисленный доход к базе следующего периода, поэтому результат отличается от простого процента. Момент взноса или снятия также влияет на сумму: в конце месяца деньги участвуют в начислении только со следующего периода. Номинальная годовая ставка при ежемесячном расчёте делится на двенадцать, а эффективная ставка уже описывает полный годовой множитель. Инфляция переводит будущие рубли в другую покупательную способность и не вычитается из банковского остатка напрямую. Для планирования сопоставляйте цель, сроки и регулярные денежные потоки на одном горизонте. Постоянная доходность удобна для арифметического сценария, но не описывает колебания стоимости актива или гарантированный результат вложения.

Условия применения

Равные периоды, без пополнений, налогов и комиссий. Отрицательная номинальная ставка допустима выше −100%.

Калькулятор использует только введённые значения. Он не проверяет договор, не устанавливает действующую ставку и не подтверждает доступность финансового продукта.